Grundlagen des Financial Modeling mit Excel – Klarheit in Zahlen, Sicherheit in Entscheidungen
Ausgewähltes Thema: Grundlagen des Financial Modeling mit Excel. Tauche ein in praxisnahe Methoden, inspirierende Anekdoten und sofort anwendbare Techniken, um belastbare Modelle aufzubauen, Annahmen zu testen und Ergebnisse überzeugend zu präsentieren. Abonniere unseren Blog und stelle deine Fragen – wir entwickeln die besten Modelle gemeinsam mit dir!
Was Financial Modeling mit Excel wirklich bedeutet
Zahlen, die Geschichten erzählen
Ein starkes Modell verdichtet komplexe Wirklichkeit zu einer klaren Geschichte: Annahmen führen zu Treibern, Treiber zu Ergebnissen. Eine Gründerin berichtete, wie ihr erstes Excel‑Modell Investoren überzeugte, weil es Risiken nicht versteckte, sondern offen erklärte.
Excel als präziser Werkzeugkasten
Excel glänzt durch Transparenz und Kontrolle: nachvollziehbare Formeln, strukturierte Tabellen, XLOOKUP statt VLOOKUP, Pivot für Übersicht, Szenario‑Manager und Solver für Entscheidungen. Kommentiere, welche Funktionen dich bisher ausgebremst haben – wir zeigen konkrete Alternativen.
Vom Bauchgefühl zur belastbaren Entscheidung
Gute Modelle ordnen Gefühle, indem sie Hypothesen quantifizieren. Statt „es wird schon laufen“ zeigen Sensitivitäten, wie stark Preis, Volumen oder Rabatte wirken. Teile deine größte Unsicherheit in den Kommentaren, und wir modellieren sie gemeinsam nachvollziehbar.
Saubere Daten, saubere Modelle
Benennung, Layout und Einheiten
Trenne Eingaben, Berechnungen und Ausgaben in klaren Registerkarten, nutze konsistente Farben und schreibe Einheiten an jede Zahl. Ein CFO erzählte, dass diese einfache Disziplin sein Monatsabschlussmodell schneller und verlässlicher gemacht hat.
Validierung und Schutz vor Tippfehlern
Eingabefelder mit Datenüberprüfung, Dropdowns für Szenarien und klare Grenzwerte verhindern Fehlbedienung. Ergänze Prüfzeilen, die sofort warnen, wenn Summen oder Zeitachsen nicht stimmen. Hinterlasse einen Kommentar, falls du eine Vorlage für Prüfregeln möchtest.
Kernbausteine: Annahmen, Logik, Output
Alle Eingaben gehören an einen Ort: Preise, Volumina, Raten, Steuern, Laufzeiten. Verwende eindeutige Namen, einheitliche Einheiten und Hinweise. So lässt sich jede Frage im Meeting spontan testen, ohne Formeln zu zerbrechen.
Vermeide versteckte Zahlen in Formeln. Nutze Zeitachsen, INDEX oder XLOOKUP, klare Zwischenschritte und Hilfstabellen. Eine kleine Änderung am Input soll die komplette Logik durchdringen – sichtbar, prüfbar und reproduzierbar.
Fokussiere auf die Kernbotschaft: KPIs, Diagramme, Ampeln und kurze Erläuterungen. Ein Junior‑Controller gewann Vertrauen, weil sein Dashboard jede Zahl mit einer verständlichen Begründung verknüpfte. Abonniere, wenn du ein Muster‑Dashboard möchtest.
Zeitachsen und finanzielle Treiber konsistent modellieren
Baue Umsätze aus Preis, Menge, Mix und Saisonalität auf. Hinterlege Annahmen getrennt von Formeln und dokumentiere Quellen. Ein Startup fand so heraus, dass nicht der Preis, sondern die Auslastung ihr stärkster Hebel war.
Das Drei‑Statement‑Modell in Excel
Beginne mit Umsatz, direkt zurechenbaren Kosten und Bruttomarge, führe über OPEX zu EBITDA, EBIT und Ergebnis. Halte Zwischensummen klar formatiert, damit jeder Schritt plausibel bleibt und Diskussionen fokussiert geführt werden.
Das Drei‑Statement‑Modell in Excel
Verknüpfe Anlagevermögen mit Capex und Abschreibungen, leite Vorräte, Forderungen und Verbindlichkeiten aus Treibern ab. Prüfe stets: Bilanzsumme links gleich rechts. Eine automatische Balance‑Ampel spart peinliche Meeting‑Momente.
Szenarien, Sensitivitäten und Risiken beherrschbar machen
Nutze den Excel‑Szenario‑Manager für Best‑, Base‑ und Worst‑Case, und Datentabellen für 1‑ und 2‑dimensionale Sensitivitäten. So zeigst du Vorständen auf einer Seite, wo Entscheidungen den größten Effekt haben.
Szenarien, Sensitivitäten und Risiken beherrschbar machen
Mit ZUFALLSZAHL und NORM.S.INV lassen sich unsichere Variablen simulieren. Aggregiere Ergebnisse in Histogrammen und kommuniziere Wahrscheinlichkeiten. Kommentiere, wenn du eine leichte, auditierbare Vorlage möchtest – wir teilen eine getestete Struktur.
Automatisierte Checks und Warnungen
Erzeuge Prüfsummen, Kreisverweis‑Indikatoren, Bilanzgleichheit, Einheitenprüfungen und Grenzwerte. Formatiere Warnungen sichtbar. So findet das Modell selbst die meisten Probleme, bevor dein Publikum sie im Review entdeckt.
Versionierung mit Disziplin
Arbeite mit klaren Dateinamen, Änderungsprotokollen und Abschnitten „Neu in dieser Version“. Eine kleine Teamregel – ein Tag, ein Autor – verhinderte bei einem Projekt widersprüchliche Modelle und sparte Tage beim Abschluss.
Visualisierung und Kommunikation der Ergebnisse
Wähle Diagrammtypen nach Botschaft: Linien für Zeit, Balken für Vergleiche, Wasserfall für Überleitungen. Entferne Zierde, betone Kernaussagen. Frage dich bei jeder Grafik: Welche Entscheidung soll sie erleichtern?
Visualisierung und Kommunikation der Ergebnisse
Jede Ausgabeseite braucht eine betitelte Erkenntnis, nicht nur ein Bild. Schreibe die Schlussfolgerung als Überschrift. Ein Investor bedankte sich einmal, weil er dank klarer Überschriften schneller zum Punkt kam.
